Jak vypočítat možnosti Black-Scholes pomocí aplikace Excel

Autor: Gregory Harris
Datum Vytvoření: 15 Duben 2021
Datum Aktualizace: 16 Listopad 2024
Anonim
Jak vypočítat možnosti Black-Scholes pomocí aplikace Excel - Články
Jak vypočítat možnosti Black-Scholes pomocí aplikace Excel - Články

Obsah

Black-Scholesův vzorec byl navržen tak, aby poskytoval variabilní hodnotu možnosti zajištění jako akci. Výpočet vychází z ceny akcie v den, doby trvání opce, aktuální ceny opce, roční bezrizikové sazby, volatility akcií a ročního procenta podílu, který je vyplácen v dividendách. Pomocí těchto informací můžete vytvořit vzorce v aplikaci Excel, které vrátí hodnotu možnost Black-Scholes.


Pokyny

Black-Scholesův vzorec vrací možnost evropského volání (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Otevřete prázdný list v aplikaci Excel. Ve sloupci "A" zadejte popisky vašich dat. V buňce A1 zadejte "Data" v A2 "Hodnota zásob" v A3 "Trvání" ve formátu A4 "Aktuální cena", v A5 "Roční bezriziková sazba" v A6 "Roční volatilita" av typu A7 " Procento dividend ". T Zadejte popisky vzorců: v typu A9 "D1", A10 "D2", A11 "Nákup" a A12 "Vložit možnost".

  2. Zadejte údaje do sloupce B. Ceny akcií a proudu musí být v Reaisu a doba trvání v letech. Současná bezriziková sazba, roční volatilita a dividendy by měly být v procentech.


  3. Do buňky B9 zadejte následující vzorec: = (LN (B2)EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

  4. Do buňky B10 zadejte následující vzorec: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Do buňky B11 zadejte následující vzorec: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. Do buňky B12 zadejte následující vzorec: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

Oznámení

  • Tento článek není investiční poradenství.